الفوركس حساب أسعار الآجلة

حسابات السوق الآجلة.

6 - البيانات المالية 7 - النسب المالية 8 - الأصول 9 - الخصوم 10 - الأعلام الحمراء.

16 - الاستثمارات البديلة 17 - إدارة الحافظة.

ينتشر على عروض أسعار العملات الآجلة.

يتم حساب الفارق على عرض أسعار العملات الآجلة بنفس الطريقة التي يتم بها توزيع سعر العملة الفوري.

وغالبا ما تختلف أسعار صرف العملات الآجلة عن سعر الصرف الفوري. وإذا كان سعر الصرف الآجل للعملة أعلى من السعر الفوري، فإن هناك علاوة على تلك العملة. ويوجد خصم عندما يكون سعر الصرف الآجل أقل من السعر الفوري. علاوة سالبة تعادل الخصم.

إذا كان تسعين يوم والين؛ / $ فوروارد سعر الصرف هو 109.50 والسعر الفوري هو والين؛ / $ = 109.38، ثم يعتبر الدولار & كوت؛ قوي & كوت؛ بالنسبة للين، حيث أن قيمة الدولار إلى الأمام تتجاوز القيمة الفورية. الدولار لديه قسط من 0.12 ين لكل دولار. وسوف يتداول الين بسعر مخفض لأن قيمته الآجلة بالدولار أقل من سعره الفوري.

حاسبة الأسعار الآجلة.

فيوجن ميديا ​​تود أن أذكركم بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة في الوقت الحقيقي ولا دقيقة. جميع العقود مقابل الفروقات (الأسهم والمؤشرات والعقود الآجلة) وأسعار الفوركس لا يتم توفيرها من قبل البورصات بل من قبل صناع السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن سعر السوق الفعلي، وهذا يعني أن الأسعار إرشادية وغير مناسبة لأغراض التداول. ولذلك فإن شركة فوسيون ميديا ​​لا تتحمل أية مسؤولية عن أية خسائر تجارية قد تتكبدها نتيجة استخدام هذه البيانات.

قد يتم تعويض فيوجن ميديا ​​من قبل المعلنين الذين يظهرون على الموقع، استنادا إلى تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.

كيف يمكنني تحويل سعر الصرف الفوري إلى سعر مستقبلي؟

فكر في العلاقة بين الأسعار الفورية والآجلة بنفس طريقة العلاقة بين القيمة الحالية المخفضة والقيمة المستقبلية. سعر الفائدة الآجل يعمل كمعدل خصم على دفعة واحدة من تاريخ مستقبلي (على سبيل المثال، خمس سنوات من الآن) وخصمها في موعد أقرب في المستقبل (ثلاث سنوات من الآن).

نظريا، يجب أن يكون السعر الآجل مساويا للسعر الفوري مضافا إليه أية أرباح من الضمان، بالإضافة إلى أي رسوم تمويل. يمكنك أن ترى هذا المبدأ في عقود الأسهم الآجلة، حيث تستند الفروق بين الأسعار الآجلة والأسعار الفورية إلى توزيعات الأرباح المستحقة الدفع ناقصا الفوائد المستحقة الدفع خلال الفترة.

فهم الأسعار الفورية والعرضية.

لفهم الاختلافات والعلاقة بين أسعار الصرف الفوري والأسعار الآجلة، فإنه يساعد على التفكير في أسعار الفائدة وأسعار المعاملات المالية. النظر في سندات 1000 $ مع قسيمة سنوية من 50 $. المصدر يدفع أساسا 5٪ (50 $) للاقتراض 1000 $.

سعر الفائدة "الفوري" يخبرك بما هو سعر العقد المالي في تاريخ الفور، والذي عادة ما يكون في غضون يومين بعد التداول. إن األداة المالية التي يبلغ سعرها الفوري 2.5٪ هي سعر السوق المتفق عليه للمعاملة بناء على إجراءات المشتري والمشتري الحالية.

إن الأسعار الآجلة هي أسعار نظرية للمعاملات المالية التي قد تحدث في مرحلة ما في المستقبل. يجيب السعر الفوري على السؤال: "كم سيكلف تنفيذ معاملة مالية اليوم؟" يجيب السعر الآجل على السؤال "كم سيكلف تنفيذ معاملة مالية في التاريخ المستقبلي X؟"

ويلاحظ أن أسعار الفائدة الفورية والأسعار الآجلة متفق عليها في الوقت الراهن. إنه توقيت التنفيذ مختلف. يتم استخدام السعر الفوري إذا كانت التجارة المتفق عليها تحدث اليوم أو غدا. ويستخدم السعر الآجل إذا لم يتم تحديد التجارة المتفق عليها حتى وقت لاحق في المستقبل.

لنفترض أن طرفين يوافقان على استخدام سعر فائدة بنسبة 5٪ من أجل التجارة ليتم بعد ستة أشهر من اليوم. هذا هو السعر الآجل. حتى إذا كانت أسعار السوق تتحول إلى 8٪ في ستة أشهر، يتم استخدام معدل 5٪ المتفق عليه في العقد الآجل.

تحويل من بقعة إلى الأمام معدل.

للبساطة، والنظر في كيفية حساب الأسعار الآجلة للسندات صفر القسيمة. تبدو الصيغة الأساسية لحساب الأسعار الآجلة كما يلي:

إلى الأمام = [(1 + معدل البقعة في السنة x) x / (1 + معدل البقعة في السنة y) y] - 1.

في الصيغة، "س" هو تاريخ المستقبل النهائي (مثلا، 5 سنوات)، و "ص" هو تاريخ المستقبل القريب (3 سنوات)، استنادا إلى منحنى السعر الفوري.

لنفرض أن السندات الافتراضیة لمدة سنتین تسفر عن 10٪ في حین أن السندات لمدة سنة واحدة تسفر عن 8٪. والعائد الناتج من السندات لمدة سنتين هو نفسه كما لو حصل المستثمر على 8٪ للسندات لمدة سنة واحدة ثم يستخدم التمديد لفاتره إلى سندات أخرى لمدة سنة عند 12.04٪.

[(1.10) 2 / (1.08) 1] - 1 = 12.04٪. هذا الافتراض 12.04٪ هو السعر الآجل للاستثمار.

لمعرفة العلاقة مرة أخرى، لنفترض أن السعر الفوري لسندات لمدة ثلاث سنوات وأربع سنوات هو 7٪ و 6٪ على التوالي. أما السعر الآجل الذي يتراوح بين ثلاث سنوات وأربع سنوات، فإن المعدل المعادل المطلوب إذا تم سحب السندات لمدة ثلاث سنوات إلى سند لمدة سنة بعد استحقاقها - سيكون 3.06٪.

انظر الفرق بين كلا المعدلات في هذه المقالة الأسعار الآجلة مقابل الأسعار الفورية.

روابط لجميع المقالات التعليمية (نفس تلك الموجودة في صفحات الامتحان)

حساب أسعار الصرف الآجلة - تغطية تكافؤ الفائدة.

ضربة سهلة في امتحان برميا هو الحصول على السؤال على أساس حق المساواة المساواة المشمولة. وسوف يأتي مع اثنين من أسعار الصرف، وأسعار الفائدة والتواريخ، وسوف يكون هناك شيء واحد مفقود التي سوف تكون هناك حاجة لحساب. هذه الكتابة الموجزة محاولات لتوفير فهم بديهية لكيفية ولماذا يغطي المساواة التكافؤ يعمل. وهناك عدد من الأسئلة المتعلقة بذلك أدرجتها في مجموعة الأسئلة، وتتناول هذه المادة المفاهيم الأساسية مع بعض الأمثلة.

وكل ما يعني "تعادل الفوائد" يعني أن الاستثمار بالعملة المحلية سيكون هو نفسه الاستثمار في العملة الأجنبية المشتراة في الموقع الفوري، وإعادة التحويل إلى العملة المحلية بسعر الصرف الآجل.

المستثمر السويسري لديه 1،000،000 فرنك سويسري للاستثمار لمدة عام. وهو ينظر في خيارين:

ويمكنه استثمار هذه الأموال في بنك محلي في جنيف، والحصول على عائد سنوي قدره 1٪. بدلا من ذلك، يمكنه تحويل الفرنك السويسري إلى الدولار الأمريكي ووضع إيداع بالدولار الأمريكي في نيويورك وكسب 3٪. وبما أنه يتوقع أن يسترد استثماره بالدولار الأمريكي في المستقبل، فإنه سيغطي خطر تعرضه للدولار الأمريكي من خلال بيع الدولار الأمريكي مقدما بسعر الصرف. وبعد ذلك بعام، عندما تنضج الودائع بالدولار الأمريكي، سيحول الدولار إلى الفرنك باستخدام هذا العقد الآجل الذي دخله.

إن ما یغطي تعادل الفائدة یقول إن مستثمرنا سیکون علی حالھ في نفس الوقت. حتى لو كان يمكن أن يحصل على 3٪ بالدولار الأمريكي، فإن أي ميزة يمكن أن يحصل عليها من هذا المعدل العالي من الفائدة سوف يقابله بالضبط سعر صرف أكثر فقرا عندما يقوم بتحويل الدولار الأمريكي إلى الفرنك السويسري. إذا لم يكن هذا صحيحا، والاستثمار في الدولارات وتحويلها إلى الفرنك في وقت لاحق لم تقدم بالفعل ميزة على الاستثمار في الفرنك السويسري، والمراجحين على الفور استعارة عدد كبير من الفرنك السويسري، وتحويلها للاستثمار بالدولار الأمريكي بينما في نفس الوقت الذي يغطي مخاطرها المستقبلية عن طريق الدخول في العقود الآجلة. وهذا من شأنه أن يدفع سعر الصرف الآجل بطريقة لن يكون هناك أي نقود من هذه التجارة.

ولذلك، فإن سعر الصرف الآجل هو مجرد وظيفة لمعدلات الفائدة النسبية لعملتين. في الواقع، يمكن حساب الأسعار الآجلة من أسعار الفائدة الفورية وأسعار الفائدة باستخدام صيغة الفوركس x (1 + سعر الفائدة المحلي) / (1 + سعر الفائدة الأجنبي)، حيث يتم التعبير عن "بقعة" كمعدل مباشر (مثل عدد وحدات العملة المحلية وحدة واحدة من العملة الأجنبية يمكن شراء).

وبعبارة أخرى، إذا كان S هو السعر الفوري و F السعر الآجل، و r f و r d هي أسعار الفائدة بين العملات الأجنبية وأسعار الفائدة بالعملات المحلية على التوالي، ثم:

في هذه الحالة سيكون السعر الآجل.

ويمكن أن يكون مربكا لتحديد سعر الفائدة الذي ينبغي اعتباره "محليا"، والذي "أجنبي" لهذه الصيغة. لذلك، انظر إلى السعر الفوري. فكر في السعر الفوري على أنه وحدات x من عملة واحدة تساوي 1 وحدة من العملة الأخرى. في هذه الحالة، فكر في السعر الفوري 1.1239 على أنه "1.1239 دولار كندي = 1 دولار أمريكي". العملة التي لديها "1" في ذلك هو "الأجانب" والآخر هو "المحلي".